УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ Õppevaldkond: ärindus, haldus ja õigus. Õppesuund: ärindus ja haldus. Õppekava rühm: Rahandus, pangandus ja kindlustus
Данный курс является программой по подготовке финансовых директоров, финансовых менеджеров, а также для специалистов по бухгалтерскому и управленческому учету, которые нацелены на профессиональный рост. Задача, решаемая в ходе изучения данного курса - как перейти от простого составления финансовой отчетности к управлению финансами компании. В последней части курса слушатели составляют комплексную финансовую модель действующей организации, что позволяет систематизировать и закрепить пройденный материал.
Программа данного курса синхронизирована с программой ACCA F9 "Финансовый менеджмент". Слушатель может по окончанию курса регистрироваться в ACCA на сдачу экзамена на русском языке.
Продолжительность курса 80 академических часа (10 дней по 8 часов).
Занятия проводятся в режиме Онлайн.
Цель курса: знакомство с теорией, практикой и методами управления финансами, которые участники смогут применить для принятия рациональных, тактических и стратегических управленческих решений.
В рамках курса у слушателей будет сформирована целостная (системная) картина понимания корпоративного управления финансами предприятия, что позволит:
1. Правильно интерпретировать и анализировать финансовую отчетность
2. Проводить эффективный анализ деятельности компании и своевременно оповещать о негативных тенденциях и результатах
3. Понять, как управлять капиталом, на что обращают внимание кредиторы и инвесторы, какие факторы влияют на рост стоимости компании, как на практике осуществляется управление стоимостью компании
4. Какие существуют методы для оценки стоимости бизнеса компании
5. Какие источники финансирования существуют для компаний и как принимать решение о привлечении финансирования
6. Составлять финансовую модель организации для решения комплекса задачи c использованием MS EXCEL
По окончании курсов слушатель:
1. Оценивает деятельность компании на основе финансовой отчетности
2. Использует финансовые отчеты для принятия ключевых решений в бизнесе
3. Принимает взвешенные инвестиционные решения
4. Эффективно управляет рабочим капиталом, рисками и источники финансирования
5. Понимает факторы, которые оказывают ключевое влияние на стоимость компании
6. Составляет финансовую модель предприятия, используя возможности MS Excel
Программа курса:
ЧАСТЬ I. (22-23 октября)
1. Функция финансового менеджмента
a) Сущность и цель финансового менеджмента.
b) Финансовые цели и их взаимосвязь с корпоративной стратегией.
c) Заинтересованные стороны и их влияние на корпоративные цели.
d) Финансовые и иные цели некоммерческих организаций.
2. Среда финансового менеджмента
a) Экономическая среда деятельности предприятия.
b) Основные черты и роль финансовых рынков и институтов.
c) Основные черты и роль денежного рынка.
3. Финансовый анализ предприятия
a) Основные группы коэффициентов: рентабельность, оборачиваемость, ликвидность, финансовая устойчивость. Логика их построения и практические сложности. Определение устойчивой прибыли. Подробный разбор логики, назначения и порядка расчетов EBITDA, NOPAT, EVA, Residual Income, ROE, ROA.
b) Практическое задание по анализу отчетности действующей торговой и производственной компании.
4. Управление оборотным капиталом
a) Расчёт денежного и операционного цикла компании.
b) Основные инструменты управления оборотным капиталом: запасы, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность.
c) Оценка целесообразности использования скидок за быструю оплату. Оценка целесообразности факторинга. Оценка потребности в оборотном капитале.
d) Использование временного излишка денежных средств и определение минимального остатка денежных средств.
ЧАСТЬ II. (29-30 октября)
1. Денежные потоки компании и прогнозная отчетность
a) Логика и смысл расчета свободного денежного потока
b) Расчет свободного денежного потока косвенным методом: практический кейс
c) Расчет денежного потока для акционеров
d) Механизм составления бюджетов движения денежных средств, способы устранения кассовых разрывов
e) Механика составления прогнозных форм отчетности
2. Источники финансирования предприятий
a) Основные источники финансирования для предприятий: собственный капитал и долг
b) Стоимость заемного капитала, факторы влияния на стоимость заемного капитала
c) Стоимость собственного капитала, факторы влияния на стоимость собственного капитала
d) Связь между операционным и финансовым рычагом и средневзвешенной стоимостью капитала (WACC)
e) Методы определения оптимальной структуры капитала
f) Основные источники финансирования для предприятий малого и среднего бизнеса
ЧАСТЬ III. (12-13 ноября)
Оценка инвестиционных проектов
a) Основные методы оценки инвестиционных проектов: чистая приведенная стоимость (NPV), внутренняя ставка доходности (IRR), период окупаемости
b) Особенности определения ставки дисконтирования и денежных потоков для расчета NPV, анализ чувствительности
c) Проблемы применения метода NPV
d) Проблемы применения метода IRR
e) Проблемы применения метода окупаемости
f) Выбор способа приобретения актива: аренда или приобретение на заемные средства
g) Выбор периодичности замены активов на основе NPV
ЧАСТЬ IV. (18-19 ноября)
1. Методы оценки стоимости бизнеса
a) Доходный метод на основе дисконтированных денежных потоков
b) Сравнительный метод на основе аналогичных публичных компаний
c) Сравнительный метод на основе аналогичных сделок
d) Затратный метод
e) Выбор правильного метода оценки
f) Ключевые факторы, которые влияют на стоимость бизнеса
2. Управление рисками и неопределенность
a) Классификация рисков в бизнесе. Риски компаний реального бизнеса.
b) Качественная и количественная оценка рисков. Построение карты рисков.
c) Причины возникновения разницы в обменных курсах и колебания процентных ставок
d) Методы управления валютным риском
e) Методы управления процентным риска
f) Методы принятия решений в условиях неопределенности
ЧАСТЬ V. (3-4 декабря)
Финансовое моделирование в MS EXCEL
a) Упражнения в MS Excel для отработки ключевых инструментов для финансового моделирования
b) Составление комплексной финансовой модели производственного предприятия, которая включает:
● годовой прогноз доходов и расходов
● прогнозный баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств
● прогноз потребности в финансировании
● прогноз погашения долга
● оценка стоимости бизнеса
● анализ чувствительности
График занятий:
Октябрь
22, 23; 29, 30
Ноябрь
12, 13; 18, 19
Декабрь
3, 4
Преподаватель курса – КРОМСКИЙ ЕВГЕНИЙ – Практикующий специалист в области МСФО, корпоративных финансов, оценки бизнеса, сертифицированный финансовый аналитик (CFA), почетный член АССА (FCCA), имеет большой опыт работы в аудите, консалтинге, включая компании «Большой четверки». Имеет успешный опыт подготовки слушателей к ДипИФР и различным экзаменам квалификации ACCA.
Условия окончания обучения и подлежащие выдаче документы:
Критерии оценивания: предпосылками для окончания обучения является участие как минимум в 80% аудиторных занятиях и выполнение всех практических работ. Оценивание происходит по окончании каждого модуля на основании выполненных теста и практических заданий (не ниже 70 баллов из 100).
По завершении обучения и достижении поставленных целей учебной программы выдается свидетельство об окончании курсов. По завершении обучения и частичного достижения поставленных целей и при условии участия в аудиторном обучении в объеме не менее 60% выдается справка об окончании курсов.
Начало обучения: 22 октября 2024 года, с 9.30 до 16.30.
Занятия проводятся: с 9.30 по 16.30 по 8 учебных часов в день.
Стоимость обучения: 1600 евро + НсО (включает стоимость материалов). При оплате до 8 октября – 1550 евро + НсО. Возможна оплата по частям.
Зарегистрироваться и получить дополнительную информацию можно по нашим телефонам: 6207558, 6207548, 6207542, 6207546 или написать по э-почте
info@skylaser.ee.
Статистика посещений
